Доверительное управление финансами на фондовом рынке

Содержание
  1. Где найти и как вложить в доверительное управление
  2. Что такое доверительное управление деньгами
  3. Доверительное управление денежными средствами на фондовом рынке
  4. Доверительное управление денежными средствами и ценными бумагами, или Умные инвестиции
  5. Что такое доверительное управление
  6. ПАММ-счета
  7. Преимущества и риски доверительного управления денежными средствами
  8. Как и кому передать ценные бумаги и денежные средства в доверительное управление
  9. Доверительное управление деньгами: стоит ли инвестировать?
  10. Паевые фонды (ПИФы)
  11. Иис с доверительным управлением
  12. Индивидуальное ДУ
  13. “Частные” управляющие
  14. Недобросовестные приемы УК
  15. Снижение прибыльности – сброс плохих активов
  16. Повышение доходности – сделки “внутри себя”
  17. Фронтраннинг (front-running)
  18. Конфликт “брокер – УК”
  19. Конфликт “андеррайтер – УК”
  20. Минимальная 100% прибыльность
  21. “Эффект храповика”
  22. Особенности выбора управляющей компании
  23. Доверительное управление активами
  24. Что такое доверительное управление
  25. Преимущества доверительного управления для инвесторов
  26. Преимущества доверительного управления для трейдеров
  27. Лучшие виды доверительного управления
  28. ПАММ-счета
  29. Лучший брокеры ПАММ-счетов для инвесторов и управляющих
  30. Копирование сделок

Где найти и как вложить в доверительное управление

Доверительное управление финансами на фондовом рынке

Передача личных денежных средств в доверительное управление — один из лучших способов обеспечить себе стабильный пассивный доход.

Он доступен каждому, у кого есть на руках некоторая сумма и желание пустить её в дело.

Если верить статистическим данным IBISWorld, сегодня более 65% американцев выбрали доверительное управление деньгами как основной инструмент для приумножения своих капиталов.

Ведь такой подход позволяет любому человеку инвестировать деньги в выгодные проекты по всему миру, не меняя привычного образа жизни и не расходуя своё личное время на самостоятельное изучение рынка.

Что такое доверительное управление деньгами

Если говорить простыми словами, то доверительное управление — это передача человеком права на контроль за своими деньгами другому человеку или организации.

В деловой же терминологии под доверительным управлением подразумевается заключение договора между инвестором и управляющим, согласно которому первый передаёт свои деньги в управление, а последний пускает их в оборот, получая в качестве вознаграждения определённый процент от дохода.

Доверительное управление денежными средствами на фондовом рынке

По сути под доверительным управлением деньгами на 90% подразумевается ДУ на фондовом или валютном рынках, так как там обращаются самые ликвидные товары.

  • Вся пенсионная система США находится на биржах NYSE, NASDAQ, COMEX и других.
  • 93% взаимных инвестиционных фондов являются акционерными обществами, и только в них инвестируют почти 40% американцев.

Активы практически всех инвестиционных фондов, хедж-фондов, венчурных инвестиций – все это активы фондового рынка.

Доверительное управление капиталом с помощью частных трейдеров или брокерских контор — потенциально очень прибыльное дело с защищенными рисками.

Вступая в ДУ, даже самый далёкий от тонкостей работы с фондовым рынком человек может в кратчайшие сроки преумножить капитал. Из этого и вытекают основные преимущества ДУ профессиональным участникам:

  • Профессиональное управление подразумевает не только аналитический подход, но и более выгодные условия для покупки и продажи активов, снижая общие издержки.
  • Благодаря аккумуляции капиталов инвесторов, ДУ позволяет создать диверсифицированные портфели.
  • Отсутствие перерыва в управлении инвестициями. Неважно, какие жизненные ситуации возникнут у человека — его деньги всегда будут продолжать работать на него в режиме 24/7/365.

Для примера доверительного управления на фондовом рынке, возьмем финансовый холдинг ФИНАМ, который является одним из крупнейших не только на отечественном, но и на мировом рынке. С момента своего основания в 1994 году он неизменно входит в пятёрку лучших отечественных брокеров и открывает инвесторам доступ к биржам Европы, Азии и США.

Одна из самых востребованных услуг инвестхолдинга FINAM — доверительное управление на рынках акций США и Европы.

Минимальная сумма для старта — $80 000; средняя годовая доходность 16% при максимально возможной просадке 15%. Плата за управление зависит от темпов роста прибыли и составляет 25% если на счету менее $100 000 и 20%, если сумма на счету клиента больше ста тысяч.

Конечно, многим доходность в 13-16% годовых покажется очень маленькой, но именно так обстоит дело, когда речь идет не о $1000, а в сотни раз больше. Даже с такой доходностью можно добится невообразимых результатов благодаря реинвестициям и сложному проценту.

Для людей с небольшим капиталом, есть и другие возможности, которые не исключают заработок на фондовом рынке.

Рекомендованные для вас статьи:

Сегодня доверительное управление на валютном рынке предлагают крупные брокерские компании, деятельность которых лицензируется финансовыми регуляторами, а все стороны получают гарантии.

Сегодня одним из таких брокеров является Альпари, который имеет лицензию на деятельность от ЦБ РФ. Альпари создал специальный тип счета – ПАММ счета. Именно такой счет открывает трейдер, который хочет чтобы в него вложили деньги.

Статистика этого счета открыта и все инвесторы могут ее просматривать и сравнивать с другими. Если трейдер показывает стабильную прибыль на протяжении полугода или года, в него имеет смысл вложить деньги.

Минимальные вложения начинаются от $10.

В каждый ПАММ счет, то есть управляющего трейдера, могут вложить неограниченное количество инвесторов, а прибыль будет распределяться пропорционально вкладу.

Если вы вложили $100, а управляющий принес за месяц 10% прибыли, то ваша прибыль составит 10% от суммы вашего вклада. Правда управляющий возьмет не большую комиссию от суммы прибыли за ДУ. Как правило, это 20-30%.

Интересно то, что количество ПАММ счетов большое, и каждый инвестор может создавать целые портфели, инвестируя в разных управляющих.

У человека есть разные способы извлечь из своего капитала дополнительную прибыль. И доверительное управление на биржах или фондовых рынках однозначно является одним из лучших.  Оно даёт возможность увеличить размер своих финансов без особого труда и участия в сомнительных схемах.

Больше всего оценят преимущества доверительного управления малые и средние инвесторы, которые имеют и другие источники доходов, но при этом могут не отнимая личного времени, начать получать дополнительный доход.

Ведь вкладывая, к примеру, в низкодоходные фонды, они могут обеспечить себе хоть и небольшую, зато стабильную прибыль в долгосрочной перспективе при минимальном личном участии.

Так что доверительное управление можно считать универсальным средством для умножения капитала вне зависимости от того, сколько денег у инвестора в кармане, тем более, что предложения есть на любой вкус.

, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Источник: https://equity.today/doveritelnoe-upravlenie-dengami.html

Доверительное управление денежными средствами и ценными бумагами, или Умные инвестиции

Доверительное управление финансами на фондовом рынке

Финансовые кризисы и снижение стоимости активов привели к тому, что клиенты стали оценивать финансовый рынок в целом и доверительное управление в частности с долей скепсиса.

Однако есть и положительные тенденции: если десять лет назад доверительное управление денежными средствами и ценными бумагами ориентировалось в основном на состоятельных клиентов — тех, кто мог передать управляющему активы на сумму в несколько сотен тысяч долларов, то сейчас ситуация изменилась.

Появились новые категории клиентов, например те, кто хотел бы адекватно распорядиться пенсионными накоплениями, наследством и т. д. Сейчас это возможно, поскольку размер актива, передаваемого в доверительное управление, может составлять любую сумму — от нескольких десятков тысяч рублей.

Что такое доверительное управление

Доверительным управлением называют передачу актива (им могут являться ценные бумаги, денежные средства, недвижимое имущество и т. д.

) в управление доверенному лицу, обеспечивающему владельцу актива прибыль за определенное вознаграждение.

В случае когда речь идет об управлении денежными средствами, данная прибыль достигается путем вложения их в ценные бумаги, предназначенные для совершения сделок и заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами.

В России доверительное управление активами регулируется Гражданским кодексом РФ.

Вопросы относительно деятельности по управлению ценными бумагами и денежными средствами, предназначенными для совершения сделок, попадают под действие Федерального закона № 39-ФЗ от 22 апреля 1996 года «О рынке ценных бумаг» (с изменениями от 27 декабря 2018 года).

Наблюдение за недопущением нарушений законодательства, регулирующего деятельность управляющих компаний инвестиционных фондов, на сегодняшний день осуществляется Департаментом коллективных инвестиций и доверительного управления Банка России.

Согласно статье 128 ГК РФ объектами управления могут быть различные объекты гражданских прав. В первую очередь это различные виды имущества: предприятия, ценные бумаги и т. д.

, денежные средства, имущественные права — такие, как право аренды, и исключительные права — например, на научные или литературные изобретения, право на исключительное название и т. д.

Нематериальные блага объектами управления не считаются, и передаваться в управление не могут.

Лицо, передающее имущество в управление, именуется учредителем управления. Сторона, принимающая на определенный срок имущество в доверительное управление, называется доверительным управляющим.

Доверительное управление денежными средствами и ценными бумагами имеет свои особенности.

В этом случае управляющим должен выступать профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность на основании лицензии, выдаваемой федеральным органом исполнительной власти.

Это может быть банк либо организация, не являющаяся кредитной, но работающая на основании лицензии, выдаваемой в установленном законом порядке, например управляющая компания паевого инвестиционного фонда (ПИФа).

Существует два типа управления ценными бумагами: активный и пассивный (индексный) . Пассивное управление предполагает, что инвестиционный портфель управляющий формирует совместно с клиентом.

Состав портфеля зависит от того, до какой степени клиент готов взять на себя риски, кроме того, управляющий не может изменить состав портфеля без согласования с клиентом.

Стратегия пассивного управления эффективна на «длинных дистанциях», так как доходность обычно превышает доходность от инструментов с фиксированной прибылью.

Стратегия активного управления подразумевает, что ценные бумаги работают в краткосрочной перспективе.

Они могут быть как недооценены, таки переоценены — в данном случае решение о том, в какой момент и какие именно бумаги включать в портфель, а какие — продавать, зависит только от управляющего.

Он может информировать клиента о корректировках в портфеле, но, как правило, не оповещает его о конкретных сделках. Риски при таком управлении выше.

Сроки, на которые имеет смысл передавать финансовые средства в доверительное управление, начинаются от одного года. Однако некоторые компании предоставляют управление активами сроком от полугода. Клиент может изъять собственные средства до истечения срока договора, а также продлить договор.

ПАММ-счета

На сегодняшний день активно развивается доверительное управление, связанное с размещением средств на валютном рынке Форекс. При этом основные торговые операции управляющего трейдера представляют собой покупку и продажу валют.

Существует несколько видов торговых счетов, использующихся для работы на Форекс, наиболее популярны ПАММ-счета.

Суть ПАММ-счета (от англ. Percentage Allocation Management Module — «модуль управления процентным распределением» — название сервиса, через который осуществляется торговля) заключается в том, что управляющий имеет право осуществлять сделки со средствами своего инвестора, однако деньги с ПАММ-счета могут быть выведены только на счет учредителя.

Как осуществляется управление ПАММ-счетом? Все просто: управляющий осуществляет торговые операции со своим собственным счетом, рискуя средствами на нем (что способствует снижению вероятности безответственного управления). На счетах одного или нескольких доверителей все торговые операции автоматически дублируются.

При этом рыночный риск принимают на себя как доверители в рамках своей суммы, так и управляющий. Что касается дохода, то, помимо доли от прибыли, пропорциональной своему капиталу, управляющий дополнительно получает вознаграждение за свою деятельность в соответствии с условиями договора.

Иногда, даже при наличии убытка, вознаграждение управляющего сохраняется.

Расчет дохода, прибыли и комиссии управляющего ПАММ-сервис выполняет автоматически. Все расчеты открыты, инвестор может видеть, из чего образуется прибыль (или убытки) и контролировать действия своего управляющего.

ПАММ-счет как инструмент привлекателен тем, что достаточно прост в инвестировании, предполагает возможность оперировать небольшими суммами и выводить средства в течение одного дня.

В случае ПАММ-счетов доверительное управление начинается от трех долларов, а порог обычно не превышает 100 долларов.

Крупнейшими брокерами, которые на сегодняшний день обеспечивают выгодные условия для инвестирования в ПАММ-счета, считаются «Альпари», FXTM, Forex4you, AMarkets и InstaForex.

Преимущества и риски доверительного управления денежными средствами

При самостоятельном выходе на финансовые рынки задача инвестора — провести собственный анализ ситуации, спрогнозировать ее развитие и на основании появившейся информации принять решение о покупке того или иного финансового актива. В случае с доверительным управлением таких задач перед инвестором не стоит: ему достаточно грамотного анализа и выбора правильного управляющего с устойчивой репутацией.

Доверительное управление не зря называют умными инвестициями. Преимуществ у передачи активов в управление третьему лицу масса: от экономии времени инвестора до более высокого дохода от собственных финансов или ценных бумаг. К преимуществам доверительного управления можно отнести также индивидуальный подход, оперативность и высокую мобильность управляющего.

В случае падения рынка ценных бумаг доверительный управляющий в состоянии заметить это гораздо быстрее инвестора и успеть продать ценные бумаги, чтобы переждать падение.

Это бесспорный плюс, однако в некоторых случаях он превращается в минус: управляющий не может играть на понижение, заключая «короткие сделки», так как у него нет права кредитоваться и занимать акции: согласно законодательству РФ доверительным управляющим запрещено брать любые займы.

Поскольку управляющий отвечает за сохранность финансов клиента, то чем крупнее будет размер его собственного капитала, тем существеннее окажутся гарантии надежности. Сроки вывода денег довольно привлекательны: с ПАММ-счета вывод производится по первому запросу клиента (в день запроса); в случае с паевыми фондами на вывод денежных средств может уйти до трех дней.

Существуют и определенные торговые и неторговые риски, зависящие, во-первых, от опыта доверительного управляющего, а во-вторых — от непредсказуемости финансовых рынков [1] .

  • Рыночный риск выражается в том, что рыночная цена актива, приобретенного за средства, переданные в доверительное управление, может уменьшиться. Сюда относятся процентные риски и риски, связанные с потерей ликвидности.
  • Операционный риск возникает вследствие ошибок или мошенничества сотрудников компании доверительного управляющего. Кроме того, к аспектам операционного риска относят и сбои в операционной системе.
  • Правовой риск связан с неверным составлением документации либо неадекватными юридическими советами.
  • Страновой риск появляется в тех случаях, когда возможна реструктуризация долговых обязательств государства, ухудшение его экономического положения, а также резкое падение курса валюты, введение ограничений на перевод денег за рубеж и конвертируемость.
  • Инвестиционный риск выражается в недополучении прироста капитала или его снижении, возникает по объектам доверительного управления, не имеющим гарантированного дохода (например, акции).

Недостатком доверительного управления в ПАММ-счетах являются повышенные торговые риски, характерные для Форекса в целом. Присутствуют и так называемые неторговые риски, к которым можно отнести:

  • обман или мошенничество со стороны брокера или инвестора;
  • некачественное исполнение представителями компании торговых заявок;
  • операционные (технологические) риски, создающие возможность потерь по причине неисправностей информационных, электрических и прочих систем, особенно в случае использования систем удаленного доступа.

Недостатком является и отсутствие отечественного регулятора: закон РФ на данный момент не регламентирует отношения участников доверительного управления на Форекс. Это означает, что обращаться в случае возникновения конфликта в судебные органы РФ нет смысла.

Однако серьезные брокерские компании не скрывают, по лицензии какого регулятора они работают, что позволяет при необходимости решать спорные вопросы в сфере юрисдикции иностранного государства.

Среди регулирующих структур, имеющих высокий рейтинг доверия, — Национальный Банк Республики Беларусь (NBRB) [2] , Федеральное управление финансового надзора Германии (BaFin) [3] , Управление Финансового и Страхового Надзора Швеции (FI) [4] , Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам (CySEC) [5] и другие.

Как и кому передать ценные бумаги и денежные средства в доверительное управление

Услуги доверительного управления имеет право оказывать любая лицензированная брокерская компания.

Для того чтобы выбрать надежного управляющего, который в дальнейшем будет «руководить» финансами или ценными бумагами, стоит обратить внимание на компании с устойчивой репутацией, присутствующие на рынке достаточное количество времени: такие как «Сбербанк. Управление Активами», «ВТБ24», «Альфа-Капитал» и другие. Все эти компании публикуют отчетность о собственных доходах в открытом доступе.

Договор доверительного управления денежными средствами и ценными бумагами обычно заключается на срок не более пяти лет. В нем должны присутствовать:

  • данные лица, в чьих интересах осуществляется управление;
  • описание активов, которыми будет оперировать управляющий;
  • выбранная стратегия (рациональная, универсальная, агрессивная);
  • форма и размер вознаграждения, выплачиваемого доверительному управляющему;
  • санкции, которые должны последовать за несоблюдением условий договора.

При заключении договора доверительного управления ценными бумагами учредитель обычно подписывает так называемое «Уведомление о риске».

Договор всегда предусматривает вознаграждение управляющего за осуществление его деятельности, но при составлении документа рекомендуется максимально защитить интересы учредителя управления.

Это становится возможным при внесении в документ таких условий сотрудничества с доверительным управляющим, при которых последний получает вознаграждение только в случае успешного управления, то есть при приросте стоимости имущества.

Предусмотрена возможность указать в тексте документа процент от прироста, однако законодательство позволяет устанавливать и фиксированное вознаграждение, независимое от результатов управления.

В том случае когда речь идет о доверительном управлении в классическом понимании этого термина, в договоре указывается, что отчет о доходности и возможность вывода средств делаются, как правило, раз в месяц или реже.

В случае с доверительным управлением средствами на Форекс, чтобы выбрать лучшего ПАММ-брокера, следует оценить надежность самой компании, наличие опытных управляющих, предоставление детальной торговой статистики и сумм, находящихся в управлении.

Чтобы обезопасить себя от мошенников и оценить не только риски торговли, но и сам факт ее осуществления, недостаточно только отчета о доходности по неделям.

Специалисты рекомендуют обратить внимание на следующие показатели мониторинга ПАММ-счетов [6] :

  • график доходности (или цены пая) по дням, а лучше — по часам;
  • свечной график загрузки депозита;
  • объем средств инвесторов и самого управляющего;
  • показатели максимальной просадки на истории с учетом внутридневных колебаний;
  • максимальный дневной убыток, рассчитанный с учетом просадок внутри дня.

В зависимости от целей, которых хочет добиться учредитель управления, он может выбрать для размещения своих денежных средств банковский депозит, инвестиционную компанию, паевой инвестиционный фонд либо ПАММ-счет.

Инвестирование в ПАММ-счета привлекательно для тех, кто хочет получить результат от вложенных денег быстрее, чем если бы речь шла о банковских вкладах или приобретении облигаций федерального займа (ОФЗ).

Грамотный инвестор имеет возможность осуществлять контроль за действиями управляющего, размещать свои средства одновременно на нескольких ПАММ-счетах, получая возможность сравнения эффективности работы различных компаний и управляющих.

Предупреждение : предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере внесенных денежных средств в полном объеме. До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны.

Источник: https://www.pravda.ru/navigator/doveritel-noe-upravlenie.html

Доверительное управление деньгами: стоит ли инвестировать?

Доверительное управление финансами на фондовом рынке

Куда вложить деньги, чтобы получать пассивный доход на бирже? Остановимся на особенностях доверительного управления деньгами и активами на фондовом рынке и на рынке Форекс: какие способы заработка существуют и можно ли доверять инвестиционным и управляющим компаниям и частным трейдерам. Рассмотрим также риски, сопряженные с вложением денег в ПИФы, доверительное управление на ИИС и индивидуальное ДУ. В целом пройдемся по всем пунктам относительно доверительного управления, чтобы вы имели представление о данном методе заработка.

Паевые фонды (ПИФы)

Средства всех инвесторов объединяются в некий фонд, деньги данного фонда вкладывают в различные активы. Инвестор имеет право приобрести долю в данном фонде, пай, и вкладчик рассчитывает, что в дальнейшем он сможет продать пай дороже, нежели купил.

Иис с доверительным управлением

Индивидуальный инвестиционный счет − это тип брокерского счета, позволяющий получить налоговый вычет. 13% от инвестируемой суммы не больше 400 тыс. рублей или освободить от налогообложения всю прибыль, полученную от инвестирования.  Индивидуальный счет считается неплохим инструментом, поэтому открывайте его, условия весьма неплохие.

Помните, что вы имеете полное право открыть ИИС, и ни пополнять до момента пока не хочется. В этом случае срок для получения полноправного вычета (3 года) уже будет постепенно идти. Более того, пользователь не обязан давать деньги на индивидуальный счет в управление.

Каждый пользователь самостоятельно может приобрести активы наиболее подходящие. ДУ, навязанное с индивидуальным счетом требует также выплаты дополнительной комиссионной издержки. Здесь нет 100% гарантии, что эксперты покажут высокий профит, возможно, вы самостоятельно достигли такого же результата.

ИИС с управлением услуга не самая эффективная.

Индивидуальное ДУ

Передача средств компании доверительного управления, деньгами управляет непосредственно представитель фирмы.

Организация имеет необходимые документы на управление деньгами клиентов, и пользователь отдает деньги профессионалам, которые составляют уникальный портфель с различных активов, который нацелен обеспечить профит.

  Если вам необходимо надежное, профессиональное ДУ, нужен капитал от пары миллионов рублей. В таком случае управляющие заинтересованы в том, что ваш портфель наращивался.

Компании, которые берут в ДУ пару сотен рублей, не работают в интересах клиента. Поскольку часто на такие мелкие портфели сажают студентов, которые тренируются, т.к. для компании это не деньги. Такие эксперты покажут не самый лучший результат.

“Частные” управляющие

Речь идет не о фирме или же агентстве, это обычный пользователь, у которого нет необходимых официальных документов на предоставление данных услуг. Человек просто в сети через форумы, социальные сети рассказывает какой он успешный трейдер, тем самым предоставляет свои услуги.

Лучше воздержаться от сотрудничества с таким специалистами, как минимум у них минимум ответственности перед вами. Они без проблем могут слить все средства клиентов, или просто исчезнуть с деньгами.

Существует два метода ДУ данного типа:

  • передача средств какому-то человеку на честном слове;
  • передается в доступ брокерский счет на Московской бирже, и эксперт совершает сделки. Украсть средства не получиться, но слить их без проблем.

При этом речь не идет о ДУ на рынке Форекс или бинарными опционами. Это вообще то, чем заниматься не следует.

Недобросовестные приемы УК

Несмотря на то, что частные управляющие тоже не всегда добросовестно выполняют свою работу, есть и управляющие компании, которые работают в не интересах клиентов. Далее мы рассмотрим хитрые уловки УК, используемые часто после передачи денег в доверительное управление.

Снижение прибыльности – сброс плохих активов

Представим, что деньги переданы в УК, рынок в этот период движется на повышение. Специалисты принимали верное решение, совершили грамотную спекулятивную сделку, в итоге получилась доходность за период 100%.

При этом управляющий начинает думать, клиент новичок ничего не понимает в рынке, затем ему такая высокая доходность.

Давайте собьем с 100% до 50%, в результате ряда убыточных сделок на счете клиента, либо через перебрасывание токсичных активов, купленных УК, доходность портфеля снижается. Клиент радуется, не зная, что вместо 50% можно было получить 100%.

Повышение доходности – сделки “внутри себя”

Чтобы заманить клиента на старте, создают видимость высокой прибыльности именно ПИФы.Этот подход свойственен новым организациям, у которых недостаточно клиентской базы. ПИФы через фирмы прокладки совершают успешные сделки, получают высокую доходность, но если проанализировать операции понимаем что ситуация не соответствует динамике бирже.

Фронтраннинг (front-running)

Работа с деньгами клиентов с целью воздействия на стоимость акций. Например, когда управляющий портфелем приобретает низколиквидные акции, и на бирже заключается по ним мало сделок, соответственно их стоимость можно контролировать даже с небольшим капиталом. Разгоняется стоимость, описывает какие акции перспективы, и после по повышенной цене акции перепродает клиентам в портфели.

Существует также второй метод, являющийся щадящий − управляющий приобретает активы низколиквидные по более низкой цене, после чтобы разогнать стоимость на биржевой площадке, и затем приобретает бумаги на деньги клиентов, портфелями которыми он управляет.

Конфликт “брокер – УК”

Любой брокер получает профит за счет заключения большого числа операций. Соответственно когда брокерская управляющая компания пребывает в одной фин. группе, УК безусловно дает добро брокеру на заключение большого числа транзакций. Такой исход не всегда выгоден для клиента. Часто чем больше суеты на бирже, тем выше риск.

Конфликт “андеррайтер – УК”

Финансовые группы часто проводят IPO, первичное размещение на биржевой площадке, соответственно в интересах организации увеличить стоимость на актив. В этот момент  управляющая фирма может заниматься ведением портфелей клиентов. Получается, что организация самостоятельно разогнала цену на инструмент, а после данные активы по высокой цене втюхивает клиентам с портфелями.

Минимальная 100% прибыльность

В процессе передачи средств, мы радуемся, когда есть минимальная гарантированная прибыль, например 3% точно будет. Здесь существует несколько подводных камней. Управляющая фирма может разделить портфели на два типа:

  • с обещанным профитом;
  • без профита.

Когда есть убытки, фирма старается компенсировать то, что ей придется выплатить то, что нужно выплатить по договору за счет портфелей, у которых нет гарантированной доходности.

Клиенты с обещанным профитом, также не застрахованы от неприятных форс-мажорных ситуаций. Получается, что организация может раздать много обязательств, при этом фин. резервы из-за нехватки средств не позволят осуществить обязательства, в случае если котировки пойдут не в ту сторону. Компания просто разорится.

“Эффект храповика”

УК выставляет для своих клиентов два вида комиссионных издержек:

  • установленный %;
  • % от профита.

Относительно второго типа, если портфель клиента растут, УК берет вознаграждение от прибыли.

Определенное время портфель может падать и тогда компания не берет комиссии, затем снова растут, взимается комиссия.

Может получиться ситуация что по окончанию года, цена активов не изменилась, но за счет эффекта минимальной базы, компания с вас комиссию брала. Клиент не заработал, но фирма получила свое.

Обратите внимание на информационную книгу «Заметки в инвестировании», именно в этой работе детально расписаны все этапы работы УК и в целом функционирование ДУ.

Не хочется говорить всегда о негативе, но все же согласно статистическим данным, на американском рынке 20 лет покрывает только около 5 компаний, именно эти организации на протяжении 20 лет смогли обойти фондовый индекс. Более того, даже в период убыточного спада было проседания, но немного меньше, нежели индекс. Для многих это только исключение. Данные фонды чаще всего не берутся за работу с небольшими портфелями.

В целом статистика печальная, поскольку из 80% УК на отечественном рынке проиграли индексу, 13% − действовали параллельно и только 7% смогли обойти.

Особенности выбора управляющей компании

Теперь поговорим относительно нюансов выбора УК о которых должен знать каждый пользователей.

  1. Наличие лицензии и всех документов разрешающих работать в данной отрасли. Важно чтобы лицензия была не только на сайте самой компании, но также присутствовала на сайте ЦБ РФ.
  2. фирмы. Для этого ознакомьтесь с разными сервисами и сайтами-агрегаторами, которые анализируют и создают списки лучших.
  3. Объем активов управления. Здесь все простой − чем больше, тем лучше для клиентов.
  4. Изучите прибыльность, которая в прошлом была показана фирмой. Не забывайте, что прошлые показатели не являются 100% гарантией профита в будущем.
  5. Обязательно изучаем комиссионные издержки, и делаем ставку на компанию  с минимальными показателями, выставленными за ввод/вывод средств. Помните, что комиссия взимается, даже когда прибыль отсутствует.
  6. Посмотрите насколько выгодно вам лично работать с фирмой. Где расположены офисы, время работы, качество обслуживания, имеется ли техническая поддержка.

Важно понимать, что доверительное управление − это выгодный инструмент для тех, кто обладает большим капиталом. Даже миллион рублей не является большой суммой для начала работы с ДУ.

В случае, если вас интересует этот метод заработка, тогда обратитесь к специалистам для консультации.

А именно отыщите профессионального финансового эксперта, который расскажет все особенности работы с вашим портфелем.

  В целом как показывает практика, каждый при большом желании может самостоятельно справится с составлением инвестиционного портфеля, достаточно уделить время на изучение базовых правил и рекомендаций.

Источник: https://investfuture.ru/edu/articles/doveritelnoe-upravlenie-dengami-stoit-li-investirovat

Доверительное управление активами

Доверительное управление финансами на фондовом рынке

Добрый день, уважаемые трейдеры, инвесторы и все те, кто интересуется заработком на финансовых рынках. В данной статье, являющейся одной из базовых в вопросе заработка на валютных и фондовых биржах, я хочу познакомить вас с крайне популярным на сегодняшний день направлением деятельности, которое с каждым днем приобретает все новых и новых поклонников.

Речь идет о доверительном управлении активами, когда денежные средства вкладчиков передаются в пользование опытному игроку финансового рынка, который способен приумножить их и повысить благосостояние инвесторов. Мы рассмотрим виды доверительного управления, его преимущества и недостатки, а также наиболее привлекательные варианты для вложения средств.

Итак, не буду сейчас углубляться в историю возникновения доверительного управления, т.к.

все это дела давно минувших дней, которые вряд ли кому интересны, и просто скажу, что пройдя через множество перипетий и преград, доверительное управление активами на Форекс и фондовом рынке стало тем, чем мы его знаем сейчас. А именно – одним из лучших и доступных каждому вариантов заработка, приносящим отличный доход в весьма короткие сроки.

Что такое доверительное управление

Суть работы данного инструмента заложена в его названии. Вы, как инвестор и человек, стремящийся приумножить свое благосостояние, но не имеющий при этом опыта самостоятельно торговли на финансовом рынке (либо попросту не имеющий на это времени) передаете свои активы в распоряжении другому, более опытному игроку, с тем, чтобы он распоряжался ими по своему усмотрению.

При этом прибыль, которую принесут ваши активы, под руководством управляющего трейдера, будет перечисляться вам, за вычетом, так называемой, награды управляющего. Т.е. вы получаете на 100% пассивный доход и все, что от вас требуется – это время от времени мониторить успехи трейдера и искать новые перспективные варианты заработка.

Либо, на доверительное управление можно взглянуть с другого ракурса, а именно – со стороны управляющего. Так, если вы уже не первый год успешно торгуете на финансовом рынке и получаете стабильный доход, есть отличная возможность увеличить его, взяв на поруки средства вкладчиков, приумножив их, и получив свою законную долю прибыли.

Преимущества доверительного управления для инвесторов

  1. Отсутствие необходимости в обучении. Торговля на Форекс или любом другом финансовом рынке – не такое простое дело (прибыльная торговля, по крайней мере). Да, ничего сакрально в ней нет, обучиться может каждый, но на это придется потратить довольно много времени и сил. А иногда и денег.
    В случае с доверительным управлением, всего этого не требуется.
  2. Высокая прибыль. Инструменты доверительного управления способны приносить (и приносят) доход гораздо больший, нежели, к примеру, банковские депозиты или дивиденды по акциям.
    Величина прибыли здесь сравнима с самостоятельной торговлей, а в большинстве случаев еще и превышает ее, т.к. с деньгами работает профессионал.
  3. Широкий выбор инструментов.

    Доверительное управление существует на всех сегментах финансовых рынков, причем во множестве вариаций. И каждый инвестор может подобрать для себя идеальный инструмент, с подходящими активами, степенью риска, величиной вклада, сроком вложений и т.п..

  4. Низкая степень риска. Согласитесь, есть разница, когда с деньгами работают новичок и профессионал.

    А к управлению чужими деньгами новичков, обычно, не допускают. При этом прибыль, как мы помним, весьма высока.

  5. Минимум времени, необходимый на управление активами. После того, как деньги перейдут в распоряжение управляющего, все, что вам останется – это выводить прибыль и, возможно, подыскивать новых управляющих, если старый надоел, или перестал приносить доход.

  6. Прозрачность деятельности. Если мы говорим об официальных видах доверительного управления (а другие мы даже не рассматриваем), то деятельность управляющих активами находится под строгим надзором со стороны компании, в рамках которой они ведут работу. И вы в любой момент можете потребовать от нее отчетность и узнать, куда идут ваши деньги.
  7. Заинтересованность управляющего в результатах деятельности. Условия функционирования большей части инструментов доверительного управления таковы, что трейдер, в распоряжении которого находятся денежные средства, лично заинтересован в том, чтобы они приумножались, т.к. его вознаграждение представляет собой процент от прибыли.
  8. Доверительное управление, пожалуй, наиболее динамично развивающийся инструмент, который постоянно модернизируют и делают более удобным для пользователей.

Преимущества доверительного управления для трейдеров

Для тех, кто считает себя опытным игроком финансового рынка и может подтвердить свои слова делом, существует и обратная сторона доверительного управления, состоящая в том, что вы можете не инвестировать, а напротив, принять чужие деньги в управление, преумножая их и получая достойное вознаграждение за труды.

На сегодняшний день множество компаний и брокеров набирают в свои ряды хороших управляющих, предоставляя им выгодные условия. Конкретные организации мы рассмотрим чуть позже, а пока остановимся на преимуществах. К таковым можно отнести:

  1. Устойчивый и стабильный заработок. Если вы действительно хороши в деле валютного/фондового трейдинга, то вам даже не придется искать инвесторов, они найдут вас сами. При этом условия, на которых вы будете принимать чужие вклады и процент вашего вознаграждения, вы устанавливаете самостоятельно.
  2. Возможность работать с ранее недоступными инструментами. Собственный капитал трейдера не всегда позволяет охватить весь спектр возможностей финансового рынка, тогда как с вкладами извне он существенно расширяется. А чем больше возможностей, тем больше денег.
  3. Дополнительный заработок. Работая с собственным капиталом, вы будете получать пропорциональную ему прибыль, а работая еще и с деньгами инвесторов, получать дополнительные деньги, в качестве вознаграждения. При этом количество и сложность проводимых операций не возрастут, а прибыль увеличится.

Как видите, преимуществ в избытке, причем как у управляющего, так и у инвестора. А иначе и быть не могло, ибо тогда доверительное управление не стало бы таким популярным.

Лучшие виды доверительного управления

Разновидностей доверительного управления на сегодняшний день существует множество. Причем как легальных и общепринятых, так и не очень законных и откровенно грабительских вроде хайпов, финансовых пирамид и т.д..

Естественно, что доверять стоит только проверенным вариантам, которые имеют много клиентов и положительных отзывов. Наша команда выделила два из них, как самые надежные, прибыльные и перспективные.

Первый из них – это ПАММ-счета, классический и наиболее популярный инструмент, которым пользуются миллионы вкладчиков и инвесторов по всему миру.

Второй – автоследование и копирование сделок успешных трейдеров, с возможностью вносить правки в избранную им стратегию. Это, конечно, не совсем доверительное управление, т.к. использование автокопирования требует знания хотя бы базовых законов действия рынка и умения анализировать сделки, прогнозируя их последствия.

Мы специально выделили два варианта с разной степенью вмешательства инвестора, дабы каждый мог найти для себя подходящий вариант, основываясь на собственном уровне знаний. Давайте более детально рассмотрим каждый из них.

ПАММ-счета

Лидер в сфере доверительного управления, позиции которого вряд ли удастся оспорить в ближайшее время. Причем лидер, как для инвесторов, так и для управляющих.

На страницах нашего сайта мы уже не раз рассказывали о том, что представляет собой ПАММ-счет, каковы его основные характеристики, как правильно анализировать ПАММ-счета, инвестировать в них и т.п.. Все это и многое другое есть в разделе «Доверительное управление», загляните туда, уверяю вас, найдете много интересного.

Сейчас же, дабы не повторяться, просто скажу, что ПАММ-счет (PAMM – Percentage Allocation Management Module) – это некий контракт между трейдером, имеющим полноценный торговый счет и инвестором, который кладет денежные средства на депозит трейдера, получая пропорциональную своему вкладу прибыль от торговых операций. По сути, это взаимовыгодное сотрудничество, в котором заинтересована каждая из сторон.

Для того чтобы открыть ПАММ-счет или начать инвестировать в него, необходим брокер – компания, на площадке которой расположены эти счета. Вот перечень лучших компаний.

Лучший брокеры ПАММ-счетов для инвесторов и управляющих

Что нужно инвестору в первую очередь? Наверное, обилие предложений от управляющих, дабы выбрать именно то, что нужно. Соответственно, и брокера следует подыскивать такого, который может это обеспечить.

Таким брокером является, к примеру, компания Альпари – самый крупный Форекс брокер в странах СНГ, на площадке которого на данный момент расположено 277 ПАММ-счетов, доступных для инвестирования. Никакая другая компания не может даже приблизиться к нему в этом показателе.

Причем это только те счета, которые входят в рейтинг компании, а их общее число в 10 раз больше.

Здесь есть ПАММ-счета на любой вкус и кошелек. Консервативные счета с минимальным риском и высокорисковые агрессивные счета, с доходностью 2000% и более. Счета, рассчитанные на начинающих инвесторов, с минимальной суммой вклада от 100$ и суперпроекты, где порог входа в десятки раз больше. ПАММы, рассчитанные на работу с валютой, золотом, да чем угодно.

Давайте рассмотрим несколько вариантов подробнее. Вот так выглядит нынешний ТОП ПАММ-счетов Альпари. В него входят три диаметрально противоположных счета с различными показателями и степенью риска.

Проценты доходности хороши у всех, но, для большей достоверности, давайте рассмотрим счет из середины рейтинга, ведь ориентироваться на лидеров не всегда правильно.

Как вам, к примеру, вот этот счет?

Почти 300% доходности, средний уровень агрессивности, порядка 150 000$ в управлении, два года стабильной работы. Средние и предельные показатели также в норме.

Управляющий работает в основном с парой EUR/USD, уделяя внимание также иене и фунту.

Отличный счет, который впишется в любой инвестиционный портфель.

И таких ПАММ-счетов у Альпари предостаточно. Потратив несколько часов на их отбор и анализ можно обеспечить себе хорошую прибыль.

ПАММ-счетов Альпари

Итак, как видите, ПАММ-счета одинаково привлекательны для всех участников финансового рынка. И найти для себя хороший вариант, в общем-то, несложно, было бы желание.

Ну а мы идем дальше и рассмотрим доверительное управление с возможностью самостоятельного вмешательства в торговлю, а именно – автоследование.

Копирование сделок

Механизм работы данного инструмента также заложен в его названии. Вы, как инвестор, не имеющий достаточно опыта для самостоятельной торговли, но стремящийся ей обучиться, можете подключить свой терминал к платформе коллеги трейдера, дабы все сделки, которые он производит, автоматически проводились и на вашем счете тоже.

При этом за вами остается право контролировать деятельность управляющего и если вас что-либо не устраивает в его стратегии, либо какая-то сделка кажется вам бесперспективной, в один клик можно отказаться от нее, отменив дублирование и вернувшись к автокопированию уже после того, как она закроется.

Проанализировав имеющиеся предложения, мы пришли к выводу, что лучшим на данный момент сервисом копирования сделок является автоследование от Chain FX, части компании WhoTrades.

Данный сервис предоставляет широкий выбор стратегий торговли, подобно ПАММ-счетам имеющим различные параметры доходности, агрессивности и т.д..

Любую стратегию можно подробно рассмотреть, проанализировать и к любой из них можно подключиться.

К слову, здесь инвесторам предоставляется гораздо больше информации, чем в случае с ПАММ-счетами, что, впрочем, вполне закономерно.

Автоследованию от Chain FX посвящена отдельная большая статья нашего сайта и, если данный инструмент вас заинтересовал, обязательно полистайте ее, лишним не будет.

Подводя итого повествованию, скажу, что доверительное управление любого вида однозначно достойно внимания и того, чтобы хотя бы попробовать с ним поработать. Ведь где еще можно обеспечить себе столь же высокий и при этом пассивный доход.

С уважением, Никита Михайлов
Школа инвестирования

Источник: https://investment-school.ru/doveritelnoe-upravlenie-aktivami/

Ответы адвоката
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: